Maîtrisez les méthodes de valorisation qui font la différence dans l'analyse financière moderne
Les analystes financiers évoluent dans un environnement où les modèles traditionnels ne suffisent plus. Vous apprendrez ici des techniques concrètes qui répondent aux exigences actuelles du marché, avec des cas réels tirés de nos années d'expérience en finance d'entreprise.
Les obstacles que rencontrent les analystes aujourd'hui
Modèles de DCF inadaptés aux entreprises innovantes
Beaucoup d'analystes appliquent encore des méthodes DCF standards sur des sociétés technologiques ou à forte croissance. Résultat : des valorisations qui manquent de pertinence et des décisions d'investissement discutables.
On décortique les ajustements nécessaires pour ces profils d'entreprises : traitement des cash flows négatifs, modélisation par scénarios, et adaptation des taux d'actualisation. Vous sortirez avec des modèles robustes qui tiennent la route face aux équipes de direction.
Multiples de valorisation utilisés mécaniquement
Appliquer un P/E ou un EV/EBITDA sans comprendre les spécificités sectorielles crée des erreurs de valorisation importantes. Le problème, c'est que beaucoup d'analystes reproduisent des formules sans réfléchir au contexte.
Notre formation vous montre comment sélectionner les comparables pertinents, ajuster les multiples selon les cycles d'activité, et interpréter les écarts avec intelligence. Vous développerez un vrai sens critique sur ces métriques.
Intégration des critères ESG dans les modèles
Les investisseurs exigent maintenant une prise en compte des facteurs environnementaux et sociaux dans les valorisations. Mais peu d'analystes savent comment intégrer ces éléments de manière quantifiable et défendable.
On vous enseigne des méthodes concrètes pour ajuster vos modèles financiers en fonction des risques ESG, avec des exemples de décotes appliquées par les marchés. Vous saurez défendre vos analyses face aux comités d'investissement.
Communication des résultats aux non-financiers
Vos analyses peuvent être impeccables, mais si vous ne savez pas les présenter clairement aux opérationnels ou au conseil d'administration, leur impact reste limité. C'est un problème qu'on voit régulièrement.
Vous apprendrez à structurer vos présentations, à hiérarchiser l'information et à adapter votre discours selon votre audience. Des exercices pratiques vous permettront de gagner en clarté et en impact.
Une formation construite à partir de situations réelles
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Cas d'entreprises européennes actuelles
Chaque module s'appuie sur des sociétés cotées que vous pouvez analyser vous-même. On travaille sur des données publiques récentes pour que vous voyiez comment appliquer les techniques dans des contextes variés.
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Modèles Excel avancés fournis
Vous recevrez nos templates de valorisation que nous utilisons en consulting. Ils incluent des automatisations, des analyses de sensibilité et des tableaux de bord que vous pourrez adapter à vos propres besoins.
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Sessions de critique constructive
Vous présenterez vos analyses devant le groupe et recevrez des retours précis. C'est souvent inconfortable mais c'est comme ça qu'on progresse vraiment. Les autres participants apportent aussi des perspectives différentes.
Ce qui change dans la valorisation financière
Le contexte économique de 2025 impose de nouvelles réflexions. Les taux d'intérêt, l'inflation et les disruptions technologiques modifient profondément les hypothèses de valorisation.
Taux d'actualisation en environnement volatile
Les variations rapides des taux directeurs obligent à revoir fréquemment le WACC. On vous montrera comment intégrer cette incertitude dans vos modèles et comment communiquer sur les sensibilités.
Valorisation des actifs intangibles
Les brevets, les bases de données clients et la propriété intellectuelle représentent souvent l'essentiel de la valeur d'une entreprise moderne. Les méthodes classiques peinent à capturer ces éléments correctement.
Transparence des hypothèses
Les régulateurs et les investisseurs institutionnels demandent plus de clarté sur les assumptions qui sous-tendent les valorisations. Documenter votre démarche devient aussi important que le résultat final.
Retours de professionnels ayant suivi la formation
J'ai particulièrement apprécié le module sur les entreprises en phase de croissance. Les cas pratiques m'ont aidée à structurer mes analyses différemment, et mes présentations en comité ont gagné en solidité. Le formateur connaît vraiment son sujet.
Cette formation m'a donné les outils pour mieux dialoguer avec nos banquiers et investisseurs. Je comprends maintenant comment ils construisent leurs modèles de valorisation, ce qui change complètement les négociations. Une vraie montée en compétences.
Programme intensif sur six mois
Notre prochaine session démarre en septembre 2025. Les places sont limitées à 18 participants pour garantir un accompagnement personnalisé et des échanges de qualité.
Fondamentaux et DCF avancé
Révision des bases, puis plongée dans les subtilités du discounted cash flow pour différents types d'entreprises. Vous construirez des modèles à trois états et apprendrez à gérer les cas complexes.
Valorisation par les comparables
Sélection rigoureuse des peers, ajustements sectoriels et temporels, interprétation des écarts. On abordera aussi les limites de cette méthode pour éviter les erreurs courantes.
Méthodes spécifiques et sectorielles
Valorisation d'actifs réels, approches pour les start-ups, traitement des situations de détresse financière. Chaque secteur a ses particularités qu'il faut connaître.
Projet de valorisation individuel
Vous réaliserez une analyse complète d'une société de votre choix, que vous présenterez en fin de formation. C'est l'occasion de consolider tout ce que vous avez appris et de recevoir des retours approfondis.